Distante três quilômetros da margem direita do lago de Palmas, a Ilha Canela é uma grande praia artificial formada pelo aterro de uma antiga draga de captação de cascalho e areia. O local possui área de 45.000m2, com uma área de banho de 9.450m2, com capacidade máxima de 1.096 pessoas por dia. A ilha é organizada pela iniciativa privada e recebe um grande número de visitantes, que podem utilizar a área para camping e mesmo alugar uma barraca para pernoite.

No local existe um atracadouro para grandes embarcações. Aos amantes das práticas esportivas, pode-se praticar voleibol, futebol e natação. Além disso, um restaurante e três quiosques abastecem a todos com a ótima comida tocantinense